樣本數(shù)據(jù)能繁母豬淘汰量同比上升近55%！
隨著2014 年環(huán)保法頒布起，畜禽養(yǎng)殖業(yè)逐漸進入環(huán)保高壓期。2015 年“水十條”規(guī)定2017 年底前關閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內的畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))和養(yǎng)殖專業(yè)戶;2016 年4 月全國生豬生產發(fā)展規(guī)劃(2016-2020)將全國生豬養(yǎng)殖劃分為四個區(qū)域;2016 年5 月畜禽養(yǎng)殖禁養(yǎng)區(qū)劃定技術指南明確規(guī)定禁養(yǎng)區(qū)劃分依據(jù);2016 年11 月“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃再次重申2017 年底依法關閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內的畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))和養(yǎng)殖專業(yè)戶。截止目前，除了四川、湖南為未公布明確完成時間，廣西省預計2018 年底完成，其余各省預計均在2017 年前完成禁養(yǎng)區(qū)畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))關閉、搬遷。
近期環(huán)保趨于嚴格，下半年可能更嚴格。目前主要養(yǎng)殖省份頻頻跟進禁養(yǎng)區(qū)完成進度，以四川為例，近2-3 個月公布了更新了接近10 個縣/市的完成進度：眉山市、丹棱縣完成關閉遷移任務，樂山沙灣區(qū)關閉率73.28%、井研縣8 月底前要求全面完成關閉遷移工作、市中區(qū)關閉率40.4%(協(xié)議關閉簽訂率86%)，閩中市8 月初全市關停率78.5%，通川區(qū)關停率49.07%，富順縣關停率23.7%。據(jù)我們草根調研，今年環(huán)保主要涉及河南、安徽、山東、江蘇北部、河北、東北部分地區(qū)，目前第四批中央環(huán)境保護督查全面啟動，督察組分別進駐吉林、浙江、山東等8 個省份，實現(xiàn)對全國31 個省份的全面覆蓋，預計環(huán)保審查下半年可能更嚴格。
環(huán)保高壓促進能繁母豬淘汰，母豬存欄有望維持低位。由于環(huán)保、豬價下行及母豬胎齡結構偏老等因素，2016 年1 月以來母豬淘汰呈現(xiàn)上升趨勢：根據(jù)農業(yè)部數(shù)據(jù)及我們草根調研，2016 年下半年，母豬淘汰量同比上升14.2%，2017 年上半年，樣本數(shù)據(jù)能繁母豬淘汰數(shù)量同比上升接近55%。近期，隨著環(huán)保督察組進駐各省市，各地禁養(yǎng)區(qū)關閉、拆遷力度加大，淘汰母豬積極性增強：根據(jù)草根調研，16 年上半年淘汰母豬價格約是商品豬的75%，從2017 年春節(jié)前后淘汰母豬價格約是商品豬的70%下降到近期約60%，與14 年大量淘汰母豬期間比例基本持平，環(huán)保高壓提升養(yǎng)殖戶淘汰母豬積極性，能繁母豬存欄有望維持低位!
環(huán)保影響?zhàn)B殖戶積極性，供給端受到到抑制。根據(jù)我們草根調研，近期環(huán)保高壓造成禁養(yǎng)區(qū)內養(yǎng)殖戶搬遷、關停，對養(yǎng)殖戶造成多方面的影響：首先在關停過程中部分養(yǎng)殖戶選擇直接屠宰淘汰產能;其次，環(huán)保高壓限制拿地擴張規(guī)模;再次，環(huán)保趨嚴影響?zhàn)B殖戶積極性，產生觀望情緒。多方面因素共同壓制供給端，以養(yǎng)豬為例：
①因環(huán)保因素拆遷、關閉，造成部分能繁母豬直接屠宰淘汰、部分轉移。據(jù)草根調研反饋，目前禁養(yǎng)區(qū)母豬流向有兩種：屠宰和去其他地方寄養(yǎng)。以駐馬店新蔡為例，禁養(yǎng)區(qū)母豬占該縣存欄量30%，通過屠宰直接淘汰約占30-40%，導致新蔡縣母豬存欄下降約10%左右。
②環(huán)保拆遷后，養(yǎng)殖戶無處可補欄。根據(jù)草根調研，部分政策不明朗地區(qū)，政府不給中小養(yǎng)殖場批地，養(yǎng)殖戶在面臨環(huán)保拆遷后無處補欄。
③環(huán)保高壓，禁養(yǎng)區(qū)養(yǎng)殖戶關閉、遷移引起其他養(yǎng)殖戶觀望，減緩補欄。
環(huán)保審查日趨嚴格，畜禽肉價有望持續(xù)高位。近2-3 個月，各省環(huán)保力度增強，預計下半年禁養(yǎng)區(qū)搬遷、關閉審查更加嚴格，禁養(yǎng)區(qū)養(yǎng)殖戶淘汰、遷移及其他養(yǎng)殖戶觀望情緒增強，供給端受壓制，在環(huán)保高壓下，我們認為豬價有望維持中高位震蕩。若下半年環(huán)保力度超預期，能繁母豬超預期下降，則不排除改變豬周期走勢，明年下半年或迎來豬價上漲。
